求助：有关利率互换

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0 | 2008-4-3 12:53:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

a在固定利率市场和浮动利率市场都是绝对优势，其中固定利率市场上,a比b的绝对优势为1%。浮动利率市场，a比b的绝对优势为0.3%，综合而已a在固定利率市场有比较优势，而b在浮动利率市场上有比较优势，这样，双方利用自身比较优势为对方借款，然后互换，从而降低成本。方案:a以5%的固定利率介入200万，b以LIBOR+0.8%的浮动利率借入200万。由于本金相同，故不交换本金，只交换利息现金流。即a向b支付浮动利息，b向a支付固定利息。收益：互换后，双方总成本降低了0.6%6%+libor+0.5-5%-（libor+0.8%）-0.1%=0.6%双方分享互换收益的一半，各降低筹资成本0.3%，即a的成本为libor+0.2%，b成本为5.7%。毕业了，都有点忘了，翻了眼书才想起来。

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