[转载]第38篇•怎样战胜产业资本庄家（3）

显示全部楼层 · 2021-1-10 01:50:35

原文地址：第38篇怎样战胜产业资本庄家（3）作者：谷为陵第38篇怎样战胜产业资本庄家（3）
谷为陵
三、产业资本坐庄手法
我在前面的博文中谈到，产业资本坐庄有四方面目的：一是通过低吸高抛部分公众流通股而获得差价利益，这与传统型庄家的坐庄模式相近；二是通过低位增持而高位减持，获得多增持股份差价收益；三是获得在股价高位减持部分原始股的溢价收益；四是在股价高位向其他投资者增发，得以在高位获得折价资产以及高位圈钱，上市公司以较少股份换取较多资产或者现金。
根据产业资本的以上坐庄目的，可将产业资本型庄股大致划分为五种类型：与游资配合型、高位减持型、高位圈钱型、资产重组型、长期投机型。因篇幅所限，下面我就重点阐述与游资配合型庄股的操作手法。
与游资配合的产业资本，其目的就是为了获取部分公众流通股的差价收益。从总体上看，产业资本控制着沪深股市全部股票约70%的股份，处于绝对控股地位，但仍有很多上市公司的控股股东的控股比例并不高，有的还很低。对于这些控股比例不高的控股股东来说，就有从公众流通股中攫取利益的需要。由于控股股东受到的监管很严，控股股东直接拿钱坐庄的可能性很小（控股股东用现金公开增持不属于坐庄之列），因此，控股股东就需要寻找可靠的游资合作，让游资拿钱坐庄，控股股东予以题材方面的配合，控股股东与游资分享坐庄收益。
这种联合坐庄的模式是按照这样的原则进行分工的：游资负责在二级市场吸货、拉高与出货，产业资本负责出题材配合，坐庄成功后，产业资本可以获得约定的固定回报或者利润分成。这与传统型的坐庄模式十分相似，但不同的是，传统型庄家往往需要绝对控盘，操作周期长，操作风险大，而产业资本与游资的合作坐庄模式不需要绝对控盘，操作周期短，操作风险小。
产业资本与游资联合坐庄，有两种形式：第一种是游资主动找上市公司要求配合，第二种是上市公司主动找游资合作。这两种坐庄形式并非随意的，而是与当初的股价高低，以及与上市公司是否有现成的题材相关的。
第一种形式一般出现在股价低位，且上市公司还没有现成的利好题材时。当股价处于低位时，会吸引游资抄底“做一把”的欲望，游资一般会先试探性吃进少部分筹码，然后找上市公司商讨进一步合作的可能性，往往在这时候，上市公司一般还没有现成的利好题材。若合作意向达成，上市公司就会开始酝酿并制造利好题材，并视坐庄进展情况而择机公告。
第二种形式一般出现在股价处于相对高位，但上市公司拥有潜在的利好题材情况下。若某上市公司拥有潜在的利好题材，即使当股价处于相对高位，即使之前并没有游资感兴趣，但控股股东清楚，该利好题材一旦公告，股价必定会暴涨。若能够在股价暴涨前大量吸货，那么，在股价暴涨后即可获暴利。能够抵御这种暴利诱惑的控股股东寥寥无几。为了获得暴利，控股股东就会去找游资合作，让游资在利好公告前赶紧狂吸，在吸货完成后，及时公告利好而导致股价暴涨，游资则趁机出货，大赚其利。这样就将题材的价值发挥到了极致，游资与产业资本则是皆大欢喜，实现双赢。
但不管是以上哪种坐庄形式，游资坐庄都要经过吸货、拉升与出货这三个阶段。其中，两种坐庄形式里的吸货和出货手法基本相似，但拉升方法，或者说公告利好题材的方法不尽相同。
在第一种形式里，往往是在股价顶部公告利好，股价需要庄家拉升。在该种坐庄形式里，由于上市公司的利好题材并非现成，而是要根据庄家的需要临时炮制，且往往是在庄家需要出货的时候才公告，因此，庄股的拉升过程必须由庄家实施。如，我在前面博文中重点谈及的苏常柴和海南椰岛就属这种形式，这两只股票也是股价快涨到顶部时才公告业绩暴增的利好，随后业绩就出现大幅下滑。再如，大元股份也属此种形式。大元股份的股价自2008年底至2010年底上涨了15倍，是股市里同期涨幅最大的牛股之一，但该股在长达两年的上涨过程中一直没有任何利好公告，直至该股股价到了顶时，才公告要注入一个金矿。我估计是庄家在一边做一边观察和设计题材，在股价涨得这样高的情况下，若没有一个最具爆发性的人们题材，庄家无法出局。当黄金几个屡创新高，庄家看到黄金概念是当时股市最热门的题材后，就选了一个与公司之前主营业务毫无关系的黄金矿注入题材。这类题材正因为是产业资本刻意炮制的，并非上市公司原主营业务的合理延伸，所以，很多题材最后往往会不兑现。大元股份的黄金题材最终也未兑现。
在第二种形式里，往往是在庄家吸完货后就公告利好，股价不需要庄家拉升。在该种坐庄形式里，由于上市公司的利好题材是现成的，只是“憋着”还未公告。一旦游资完成吸货，控股股东就可立即公告利好题材，引发股价暴涨，庄家根本不需要拉升股价，最多只是顺势推波助澜而已。2007年的中山公用（000685），2009年的ST高陶（600562），这两只股票股价均因突发性重大利好而暴涨，但最终发现均存在严重的内幕交易。其中，涉嫌中山公用内幕交易的中山市原副市长李启红被因此判处14年有期徒刑。
（未完待续）

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