水皮杂谈:蓝思全通朗玛终结者还是炮灰？

显示全部楼层 · 2022-9-16 18:39:45

我们这一期说一下股市。为什么说股市呢？因为上证指数冲破3500点之后，涨势如虹，大家都非常关注，而且持续的上涨又引出一个担忧来，会不会又像上一次6124点那样，有一个急速冲高的过程，很多人就会琢磨，这个时候是继续持仓还是逢高减磅，或者这一轮行情究竟会涨到哪里？
3500点在水皮的概念中一直是上证指数的价值中枢。第一次冲破3500点的时候是在2007年的时候，水皮就这么说过，3500点是合理的，当然5000点也是合理的。3500是一个价值投资的区位，奥运为中国股市戴上了安全套。水皮把2500点之前的行情定义为价值发现行情，是股价回归的行情，2500到3500之间定义为价值透支行情，是制造泡沫的行情，3500点之后基本上定义为一个投机博傻、泡沫膨胀的过程。现在回过头来想，跟去年以来的行情有很大的一个相似之处，中国股市说句难听话“八年原地踏步”。
八年前水皮出书的频率是一年两本，之后这八年间水皮一本书都没有出，直到前几天，也真是凑巧了，指数冲到3500的时候总算出了一本小书，叫《御风而行》，这是八年来我写的所有的杂谈精编出来的一本小书，我这里也做个小广告。
主板涨幅很小基本上没有动。为什么呢？蓝筹股没有动，蓝筹股如果大象起舞的话，那么现在指数4500都打不住，如果金融股上两个台阶，6000点就打不住，破前期高点不是不可能的。我不认为年内破6000点是一个什么好事情，因为破6000点意味着走的太急了，也不符合管理层的意愿，最好涨到4500就别涨了，但究竟会涨到哪，其实谁也不清楚，因为情况一直在发生变化。如果说A股进入摩根斯坦利新兴市场指数和富时指数这个事情靠谱，下一步金融股也好，石油类的股票也好，它们还能上台阶，增长并不是因为成长性和业绩，主要在于需要配置的数额增加推动股价出现回归。
创业板最近是越来越疯，你涨停完我涨停，基本上你追我赶，我们看到两市最贵的股票全通教育，市盈率达700倍。很多人都问，创业板什么时候是个头啊？泡沫总得有破的时候，有没有什么标志性的个股？我觉得是最近上市的蓝思科技，蓝思科技不涨停了甚至掉头向下了，创业板泡沫就差不多了。为什么这么讲呢？因为蓝思科技是创业板中的巨无霸，它的年收益过百亿了，利润也不错，无论从大家的关注度来讲，还是以公司地位、股价空间来讲，蓝思科技可能都会成为一个标志公司，扮演一下中石油当年的角色，搞不好就成为创业板的终结者，某一个时间给创业板的行情画一个句号。当然创业板整体在这个市场里面的份额是有限的，所以我觉得局部板块的泡沫破灭不会影响到大盘的稳定性，因为从总体上来讲，主板的市盈率完全是在合理的区间甚至还是相对低估的区间，指数在这个点位上可能性是完全有的，而且也是用证监会那句话来套的话：“既是合理的，也是必然的。”

水皮杂谈:蓝思全通朗玛 终结者还是炮灰？

水皮杂谈:蓝思全通朗玛终结者还是炮灰？