钱坤投资：谁在接盘？

显示全部楼层 · 2022-10-15 01:57:38

大盘今天再次走出大幅下跌行情。早盘股指平开，快速冲高到3483点后出现一轮快速下跌，又迅速反弹至红盘，下午股指开始单边下行，两点之后出现跳水，尾市报收于3381点。

两市共成交15341亿，较昨日增量1151亿。

今天市场的消息面比较平静。1-6月份全国规模以上工业企业利润同比增长66.9%，两年平均增长20.6%。另外一条消息是，积极推进制造强国、质量强国建设。

2021年7月27日上午中小企业高峰论坛在召开，从消息面来看，都是偏向高端制造的，今天盘面也给出了正确的反应，芯片、5G等科技板块涨幅居前。

下午盘面画风突变，大幅跳水而且没出现像样的反弹。这种情况，很像是机构开始大规模调仓，这很可能是教育股的滞后影响出现了。

由于教育、医疗、地产对于人口、消费的抑制，A股市场教育、医疗、医美、游戏、白酒大跌，而地产、银行、保险板块也受到影响走弱。而相关板块都是机构重仓领域，一旦形成趋势，很多机构都要卖出。

基金抱团，会出现共振现象。如果赛道崩了，那么基民的赎回压力会很快出现，基金必须收回资金以应对赎回的资金需求。所以，某些前期利润丰厚的板块，下跌幅度和时间会超出多数人的预期。

也就是说，大盘本来正常波动，但平衡一旦打破，可能会有大资金异动调仓加剧波动幅度。

1、芯片
芯片是受到政策强力支持的行业，产业空间巨大，成长性足够。芯片是高端制造业的重要组成部分，业绩也在提升，基本面与政策面得到双重支持。另外，中芯国际走势在芯片板块中滞后，今天盘中触及涨停，这个幅度和资金量，不排除公募基金增配的可能性。

2、5G
目前已经开通5G基站超97万站。今年是5G大规模建设期，年底将开通140万5G基站。在行业应用方面，三大运营商和各行各业深入探索5G应用场景。5G板块走强，多只个股涨幅超过10%。

调整引导了市场风格变化。公募基金，很少择时，而且资金量巨大，一方面从原来的赛道退出，另一方面需要配置其他行业。市场剧震之中，支持的科技板块、制造业很可能是首选，相关板块逆市走强值得注意。

这两天的大跌，由周末消息引发，但市场的融资盘与机构调仓的资金变化放大了这个波动。现在股指已经回到了三四月份整理区域的底部，也回到了去年下半年的震荡箱体内。技术派资金会离场，杠杆资金也会离场，恐慌盘被杀出，成交量明显放大。谁在接盘？