谁帮我解答一下这题有关期权的选择题？

显示全部楼层 · 2009-2-2 10:57:52

在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下那种交易风险最大？
A 卖出看涨期权B 卖出看跌期权
C 买入看涨期权 D 买入看跌期权
一个一个选项给我解释一下吧，谢谢了
答案是选A
有一行解释 Writing a call entails unlimited potential losses as the stock price rises.
不知道是什么意思这到题目出自博迪的《投资学》

千问 · 2009-2-2 10:57:52

应选择D A卖出看涨期权——如果交易完成后股市真的迅速上涨，这样做会导致无法从股市的上涨中获利（看涨期权只有在股市上涨中获利）； B卖出看跌期权——如果交易完成后股市真的迅速上涨，这样做会无损失（看跌期权只有在股市下跌中获利，反之亏损）； C买入看涨期权——如果交易完成后股市真的迅速上涨，这样做会盈利； D买入看跌期权——如果交易完成后股市真的迅速上涨，这样做会直接导致亏损。由此可见D的风险最大。...

千问 · 2009-2-2 10:57:52

期权不是期货，期货是保证金交易制度，需要根据当天的价格来调整保证金的比例，期权则不需要所以选择A，卖出看涨期权以后，明摆着是亏了卖出看跌期权，反而涨了，其实是赚了买入看涨期权，反而涨了，那是现买现赚，赚了买入看跌期权，反而涨了，但是不是马上需要行权的，浮亏，账面亏损，不是实际发生的亏损，因为，将来的价格现在还是不确定的...

千问 · 2009-2-2 10:57:52

A 在这种情况下买入看涨期权和卖出看跌期权都是赚的 B 赚得了卖出期权所得的期权费 Limited profit C 赚得了市场价格与期权执行价格的差额 unlimited profit D 亏掉了买期权时候所付出的期权费 Limited losses A 亏掉了股票市场价格 - 执行价格 - 期权费 Unlimite...

千问 · 2009-2-2 10:57:52

选A特别是裸卖看涨期权（此时无亏损保证金）如果有人与你的方向正好相反但又要执行期权时，你就只能按照期权所指定的价格和数量买进股票然后卖给执行期权的人．比如说期权是某年某月某日以5元买入100手中国石油，如果你卖出该期权后中国石油迅速上涨到40元，则有以下两种可能：1按照暴涨的期权价格买回该期权平仓．2:正好有人持有与你方向相反的期权并且要执行...