外热内冷的芯片反差，为何？

显示全部楼层 · 2023-1-25 00:41:48

最近两则新闻引起产业内人士高度关注：一则关于国内设计公司砍单，去年国内设计企业还在愁产能不足，最近却砍单成风，下调预测，不仅小企业日子不好过，即便上市公司、销售额10亿元以上的大企业也愁眉不展。另一则新闻则是国际设计公司高调加单，抢产能之风甚至盛于去年，AMD季度报告称必须向台积电、格罗方德等供应商支付总计65亿美元预付款，高通、NVIDIA等巨头也拿出巨资提前锁定产能。相应的，国际代工厂全面上调代工价格，台积电部分客户已收到了涨价通知，涨幅6%，而去年8月台积电刚上调了价格；而国内代工企业的部分工艺的产能出现闲置。同一世界，冰火两重。
国内一家企业董事长给我打过这样一个比方：全球芯片市场好比一个大剧院，那些为数不多的国际公司穿着西装，喝着红酒，在舞台上谈笑风生，指点江山，谈论的话题是如何活得更好；台下则是泥泞不堪的战场，国内成千上万家公司一边仰望着舞台上的明星，一边相互厮杀，有一家刚找到一条通向舞台的道路，试图从泥潭里拔出一只脚，甚至还想爬上舞台，洗掉泥巴，穿上西服，品尝红酒。但其他人闻讯而来，一拥而上，竞相模仿，通道立刻变得拥挤，好不容易开辟出来的通道就此被堵死，直到把他拖入泥潭，这样一来大家只能继续在泥潭里厮杀。
这一冷一热形成鲜明对比。国际企业欣欣向荣，而国内低水平重复竞争，大家多在低门槛的消费电子领域逐底竞争。我砍膝盖，他剁脚脖子，打着国产替代的旗号，玩着“替代国产”的游戏；嘴里说着张江的芯片大业，心里念的却是陆家嘴的上市经。
这种无序、混乱、低水平的裂变游戏何止于国内设计公司，更是整个行业的通病，制造、封测等所有领域无一幸免。20年来，本来我们的大企业、强企业就很少，航母还未成型，大帆船也稀有，拆大船造舢板却一直玩不停。甚至有人还认为这种化整为零可以抵抗风险，这成千上万的Start-up乌泱泱地铺满水面，貌似壮观，还等不及制裁，就自相残杀。更何况制裁也是制裁中芯华虹这些大企业，哪里还轮得到这些小虾米。这些小企业且不论制裁，即便行业的一次寻常波动都经不起，一个浪花过来打翻一大片。说到底企业的主要任务是在市场里求生存，只有先解决市场生存，才有机会言及其他。
一、国内芯片遇冷解析
国内芯片公司的快速发展，大家有目共睹，但背后也藏着一些忧患，这些忧患造成了砍单降价这一结果，具体原因有以下几点：
首先是国内设计公司竞争力弱。与国际巨头公司相比，国内设计公司技术基础较弱，研发积累不足。此前芯谋研究做了一张全球十大设计公司人数规模图和一张国内设计公司人数排行榜图（如下），可以看出国内外设计公司在人数规模上差距很大。当然，这些国际公司不仅人才众多，知识产权底子也厚，定位于高端的IP也多。所以在市场不景气的时候，可以东方不亮西方亮。

其次，近几年国产替代热潮下，大家宁为鸡头不为凤尾，在资本和利益的驱使下，国内芯片公司的数量极具增加。一个老东家分散成一群公司，一个IP很快就成为几十家公司都拥有的技术。大家都怀揣上市暴富目的，都如《阿Q正传》里所说，“和尚摸得，我摸不得？”“别人上市得，我上市不得？”造富梦想使得企业发生裂变，一生二，二生三，三生万物。人才滞涨等一系列问题，接踵而至。更别说抗风险能力了，本就临时快速组建团队，产品技术单一，知识产权保护弱，光有数量，没有质量。
当然，最近这些年释放的国产替代机遇也开始进入转折期。从中兴华为事件之后，让国内厂商有了打入大型终端供应链的机会，大家都是无条件选择使用国产产品。但最终，企业还是要靠产品说话，现在国内设计公司正遭遇这一难关。
此外，消费电子市场不及预期也是一大因素。对于他们的大部分来说，成也消费电子，失意也是消费电子。以手机为主的消费电子市场，在今年开年遭遇了寒流。机构的数据都显示，第一季度中国智能手机市场销量达到两位数下滑。这让靠智能手机吃饭的国产芯片设计公司，挥刀砍单，甚至降价出售芯片。究其原因，就是公司技术竞争力弱，产品低端，决定他们靠天吃饭，市场紧张的时候，可以靠他们调度订单。当效益不好的时候，首先受影响的就是这些小公司，客户纷纷砍单，他们就跟着纷纷砍单。
同时，终端厂商去库存也有不小影响。前几年，某手机品牌因遭受制裁，释放大量市场空白，竞争对手增单抢占，大量囤货。而当市场饱和时，销售不及预期，库存便成了一个不小的压力，该压力从终端市场传导到设计公司，成了一种负面信号。
其实简单总结一下，国内半导体产业的这种拆船游戏竟然暗合掼蛋牌理。牌不好时，炸弹没有，大牌也不多，大家“理性”的想法都是争取凑些顺子，侥幸找个时机，打打空项，择机混走。但想法美妙，现实骨感。因为没有好牌，出牌机会很少，为了出牌机会，只能把仅有的顺子拆成单牌来出，出到最后单牌大不住，顺子也拆了，这怎么能赢？
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