在国际金融市场上，欧元的利率为6%，美元的利率为3%，则6个月远期美元将（）

显示全部楼层 · 2013-9-2 13:47:12

选B贴水3%比如说在三个月后要将美元兑换成日元，要怎么样做呢？方法有两个，一个是现在将美元兑换成日元，把日元存定期三个月，另外一个方法是现在先将美元存三个月定期，到期后再连本带息兑换成日元。这两种方法获得的日元一定是一样的，否则市场就会出现套利的机会。但是美元和日元的利率是不同的，所以两种方法所使用的汇率水平也不同，第一种方法使用了即期汇率，而第二种方法使用的是远期汇率。所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的。如果把美元（即第一个货币或数值不变的货币）当作是Ａ货币，而把日元（即第二个货币或数值变化的货币）当作是Ｂ货币，它们的远期计算公式是：
远期汇率＝即期汇率＋?即期汇率×（Ｂ拆借利率－Ａ拆借利率）×远期天数...

千问 · 2013-9-2 13:47:12

首先要弄清楚升水和贴水的定义，升水表示远期汇率高于即期汇率。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水，贴水表示本币升值。...