很多人对资产配置是没有概念的，总认为自己钱少，不需要进行什么资产配置。其实这种观点是不对的。资产配置与钱多钱少关系不大，而是建立一种良好的理财观念。“全球资产配置之父”加里·布林森就说过，做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。
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2016-8-10 10:10 上传
Q1：什么叫做资产配置？
Answer：
所谓资产配置，就是在多种不同的渠道之间做权衡，通过不同权重的投资，来实现收益与风险的平衡。也就是说，不只是把资产集中在一项投资上。资产配置我觉得最简单的形容就是“东方不亮西方亮”，你持有多种不同的资产，而且最好是彼此走势不相关的资产，这样确保任意试点都不会有满盘皆输的事情，而是可以稳健的资产增持。还记得以前一个故事，中年妇女有两个女儿，一个嫁了卖伞的，一个嫁了开染坊的，无论是晴天还是下雨天，都会有一个生意好，这就是一种资产配置了。
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2016-8-10 10:14 上传
Q2：应该怎样配置资产？
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2016-8-10 10:15 上传
Answer：
比如你原本是“激进型”选手，100%金融资产扑向股市，那么现在，不妨拿出30%的仓位，来购买一些中短期理财产品，你保证这部分资产的收益力。当市场回暖后，再杀入股市。而如果你原本是“保守型”选手，那么在收益率一降再降的当下，不妨拿出30%左右的资产来选择一些潜在收益更高，但相对具有一定风险性的产品，比如基金投资。如果你的资产规模较大，那应该多留意私人银行或服务于高端客户的财富管理公司推出的高门槛产品，同时有意识地将投资目光从国内市场投向海外布局。资产配置就像是足球比赛的教练排兵布阵一样。在守门员和后防线上，要配置一些货币基金、存款、债券基金、银行理财产品等，组成家庭资产中可靠的后防中坚力量。在中场，就要考虑有攻有守，攻守兼具的投资品种，比如混合型基金、信托等。前锋线上，可以买些风险较大收益率较高的股票或股票型基金。
Q3：有没有一个能够适合普遍人群的资产配置方案？
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2016-8-10 10:17 上传
Answer：
这是海外热门研究的一个话题，他们希望有一个普通人可以永远持有的资产配置方案。一般来说，会包括股票、债券、房地产基金、商品几个基础配置。不过在中国，由于投资手段匮乏，这类经典配置是比较难做的，比如房地产基金没有，商品期货投资也麻烦。不过中国有中国特色，在眼下资金收益率总体较高的环境下，比如高息的保险理财、稳健的P2P、高净值者的信托，再加上最传统的股票和债券投资，倒是可以作为替代品，形成一个组合。当然，根据不同人的年龄，建议可以调节股票的配置，年轻的多配点，毕竟真的要提高收益水平，股票还是必不可少的。个人建议按照年化8%的收益去考量自己的资产配置方案。
Q4：到底怎么样才能建立一个适合自己的资产配置方案?
Answer：
这个其实刚刚已经提到一些了，首先是设立目标。虽然经常看到有朋友把目标设置在12%甚至15%，但是我觉得对于普通人还是按照8%来规划好一点，实现的难度低一点。有了8%这样的目标，就可以开始选择资产了。选择资产的时候，要对资产的预期收益有个数。比如余额宝大热，但是对于货币市场基金，你要有心理预期，这个多年看来预期收益就是4%左右。因为4%低于8%，所以你还得找其他高于8%的资产来平衡，比如股票资产，当然有钱人也可以配置信托。目前还有不少投资是近乎8%收益的，比如去年很热门的7%的理财保险，比如8%左右的P2P，这些也可以配置。
这样找出几个可选的资产，然后就是确定各自的比例。个人建议，年轻人，股票要多配置些，定投增持，大盘股和小盘股基金都可以买，指数化的ETF是比较好的标的，这样虽然波动会大，但是对提高收益水平有帮助。当然股票的风险比较大，最好还是按照自身的实际情况来。
Q5：我在一线城市，手上差不多有120万的存款，少量放在各种宝里面，更少的在股市里面。但是发现不管怎样弄，收益都不如放在房地产里面。现在大家都在讨论人民币贬值的问题，有观点认为人民币的贬值将终结房地产快速的上涨。那么，在这样的情况下，我还要不要再买个小房子呢？这样的配置合理么？
Answer：
房价会不会涨，这是见仁见智的问题。但既然我们讨论的是资产配置，那么就是要各种情况下资产都能稳健增长，也就是“全天候”。如果你看好房产，准备增持小房子作为投资，不一定不好，但是要控制比例，这个小房子占你120万存款的多少百分比，如果下跌个20-30%，影响是不是大。控制仓位是最关键的。如果房价下跌30%，你的120万资产的损失百分比不会让你胆战心惊睡不着，那才比较合理。
Q6：能介绍一下目前市面上有哪些可投资产品，按照风险程度依次排序是怎样的呢？
Answer：
投资产品大体分为两类，权益类和固定收益类的。权益类的一般波动大，收益不确定，典范就是股票。当然黄金、其他商品期货也类似。这些投资对象，总体来说风险都不小，尤其是还能使用杠杆，很难说哪个高哪个低。固定收益类相对好比较。现在很多人玩的P2P，收益最高，当然一般风险也最高。有担保的P2P收益和风险相对都低一些。P2P这类产品比较复杂，这里很难简单讲清楚。然后是银行稳健理财产品，风险就要低很多，一般都能兑付，要出事就是系统性风险了。再其次是银行存款，虽然有了存款保险，银行有破产的可能，但大体来说还是比较安全的。
来源：理财攻略记综合自财经道、大众理财、雪球等
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