IPO以来营收增速新高，电商下半场阿里凭什么一骑绝尘

显示全部楼层 · 2021-1-26 09:53:12

文|杨国英
树欲静而风不止。互联网产业的大趋势在变，电商业的格局也随之在变。
引发此番感叹的，是阿里巴巴的最新一季财报——11月2日，阿里巴巴发布的2018财年第二季度财报显示，阿里营收同比大增61%，创IPO以来最高增速，其中，作为我国新零售旗舰、拥有大象级体量的天猫，其实物商品GMV同比继续维持上个财季49%的高增长幅度。
强势增长的天猫，是否正在撼动电商业的格局？Analysys易观日前发布的《中国网上零售B2C市场季度监测报告2017年第3季度》显示，在刚刚过去的第三季度，京东市场份额下滑至26.9%，而天猫市场份额优势继续凸显，扩大至59.0%。此外，天猫实物商品的GMV增速，也是连续两个季度超过京东增速。
移动互联网的人口红利释放完成，行业竞争开始短兵相接，出现分化是一种必然。在激烈的竞争中谁上谁下，取决于谁能尽早扬长补短，夺取对方在核心优势（包括商品品类、物流服务等）上的主阵地，或者开辟新的增量市场。天猫的市场份额持续扩大，而京东下滑，就与天猫在消费电子品类和快速消费品（FMCG）两个重要品类的增长继续加速有关，而消费电子品类是京东的看家品类。
天猫拥有比京东更大的体量，却获得了比京东更快的增速，看似不合常理，为什么可以归结为行业分化呢？首先，电商竞争进入下半场，新的竞争规则体现为四个特征：一是线上线下打通，盘活线下商业这个庞大的增量市场；二是全品拓展，既包括补足商品品类的短板，也包括从商品市场进入服务市场；其三，靠文娱等板块做强生态圈，扩展流量入口，发挥数据功能；其四，也是最为底层的要求，要体现出科技赋能的属性，做强自有生态圈外的协同，真正使电商成为未来商业的基础设施。归结起来，这四个特征实际上都在强调跨界、开放融合，京东最近提出“无界零售”也是此意，但阿里的自有生态圈和行业赋能形成的外围生态，早已形成难以撼动的先发优势。
面对阿里的强势增长，京东的压力是客观存在的。无论谈布局、还是深挖，无论是从商业模式创新的层面来谈、还是从技术创新的层面来谈，阿里都明显领先对手一个身位——在跨界融合的大趋势面前，阿里在商业模式创新（也包括宏观战略布局和微观创意力）上仍保持以往的超常发挥状态，技术创新则有成为新的护城河之势。电商下半场的竞争，更加强调要靠商业模式创新和深度的技术创新两条腿走路，在天猫新零售中，尤其是在盒马生鲜、大闸蟹贩卖机等围绕线下商业布局的爆款新业态中，这两点得到了完美的融合，而在今年的天猫双11中，黑科技也在天猫的定位中上升到了空前的高度，单就技术地位而言，阿里在以云计算为代表的前沿科技领域的领先地位也是众所周知的。
京东落后于天猫，表面看是布局慢了，深一层看是战略摇摆，最内里的一层，是京东的自营生态圈和跨界融合的大趋势存在不小的矛盾。就这一点而言，最早讲电商应成为基础设施的是阿里，强调行业赋能的也是阿里，这种定位在过去很成功，今天看，则更显得富有远见——一方面，这种商业模式的创新本质上是要求注重技术创新的，另一方面，电商的下半场也是电商跨界融合、开放协作的时代，在这个融合、价值链重构的过程中，数据科技的赋能才是电商在一个开放生态中的核心竞争力。最近提出“无界零售”的京东，显然意识到了这个问题，但如何平衡排他性的自营生态圈与开放合作间之间的局部或整体关系，也的确是一个棘手的问题。
纵观互联网界，PC时代微软的成功、移动互联网时代安卓的成功，都集中展现了行业共振的魅力。虽然领域有别，但阿里长期的领先地位，也与其强大的生态圈和行业赋能者的定位息息相关，电商下半场进入真正的跨界融合时代，主线则是数据科技对人、货、场的重构，在布局、深挖上都更占优势的阿里，表现更好不是意外，至于开始撼动电商业格局，即便在预料之外，也实是情理之中。