设为首页
收藏本站
开启辅助访问
切换到窄版
登录
立即注册
中问网首页
我的收藏
站长博客
搜索
搜索
本版
帖子
用户
第一问答网
»
论坛
›
中问网
›
问答
›
今天的光大事件到底发生了什么,求大神科普 ...
返回列表
发新帖
今天的光大事件到底发生了什么,求大神科普
[复制链接]
11
|
5
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
|
阅读模式
能否用最简单的文字
给我们非股民科普下
看新闻和评论
感觉里头猫腻很多呢
回复
使用道具
举报
千问
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
就是操作错误了。。。
回复
使用道具
举报
千问
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
操作错误导致大盘股彪升,一堆人见好就收抛出获利,另一堆人跟风买进,被套。
回复
使用道具
举报
千问
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
@二樓陽臺 操盘手买3000万的股票,多大了几个“0”而已,小事。
回复
使用道具
举报
千问
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
@二樓陽臺 关键是在股票上买入了发现错误,及时在股指期货上加空了7000手空单,光大这次没有亏钱还赚了不少,这就是套利只不过光大这次搞大了把套利的内幕大白于天下
回复
使用道具
举报
千问
|
2021-1-28 01:30:45
|
显示全部楼层
@二樓陽臺
光大证券内部人详述乌龙细节:源起台湾团队测试投资模型
8月16日,星期五,一周最后一个交易日,因光大证券(601788.SH)策略投资部门自营业务独立套利失误,引发一场轩然大波,足以令市场铭记。
“平淡、焦灼、回落、二次爆发,再回落,归于理性,这4个小时就像一出折子戏,一场虚无缥缈的梦,但却直生生的发生了。它来了,排山倒海;它去了,满地残骸。”有业内人士如此感慨。
目前,光大证券相关核查工作仍在进行,未向外界披露结论。当晚,本报拨通涉事部门负责人杨建波了解有关情况,对方声称其本人不在,随即挂断电话。
但经多方调查,本报记者获悉这次乌龙背后数个鲜为人知的细节。
测试台湾团队投资模型
16日下午,光大证券公告称,公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题,似乎表明套利交易乌龙为系统问题所致,不存在人为过失。
而目前有关光大证券乌龙背后的原因有系统问题、技术操纵失误等多个版本的猜测。
知情人士则向本报透露,把买入股票数量由万股误操作成万手,只是导致市场异动的表面原因,其实背后还有更大乌龙,这笔套利交易并不是光大证券的真心操作。
真实的情况是,8月16日上午11时许,光大证券策略投资部对其内部台湾团队开发的投资模型进行测试。由于忽视了测试环境为实盘交易系统,加之测试时,把拟买入3000万股误搞成3000万手。
“该部门的交易团队成员由来自台湾的人士组成。由于大陆股市和台湾市场每笔股票交易数量单位差异,光大证券原本模拟测试交易变成实盘买卖,实际交易数量被无形放大100倍。”知情人士如此描述乌龙产生的真实原因。
具体情况为,光大证券策略投资部拟购买3000万股50ETF,每份约1.64元,错下单为3000万手,此举引发ETF基金自动购买成分蓝筹股及其他程序化交易的资金迅速跟进,银行石油等大蓝筹瞬时涨停,指数旋即大涨。
本报记者获悉,光大证券策略投资部模拟交易测试下单金额230亿,实际成交72亿。涉及股票150多只。这一结论已被公司写进上报证监会的自查报告。
知情人士还告诉记者,光大证券策略投资部是撤销原金融衍生品部后成立的,原来的人马部分离职,部分到了公司资产管理部,部分在策略投资部供职。目前,该部负责人杨建波是上海财经大学经济学学士、英国曼彻斯特大学金融学博士。
他2004年加入光大证券,2005年11月,首批参与中国资本市场交易所权证创设等活动,并负责光大证券备兑权证系统的开发及衍生品业务平台的建立,曾在保德信集团接受衍生品业务培训和见习,号称为华人金融经济学者里最早运用GARCH、GJR-GARC、ECM等模型,对中国及世界资本市场的波动率集群效应进行分析的研究人员。
不过,据透露,杨在光大证券的人际关系并不是十分融洽,当初在策略投资部总经理进行群众民意测评时,得分只有45分,后来,公司高层力排众议其才当上部门总经理。
乌龙之殇
尽管光大证券将拟买入3000万股操作成买入3000万手已为众人所知,但对为什么会在实盘交易系统上进行模拟测试多数人还是不甚了了。
“光大证券如此操作,相当于实战演习误将实弹当成空包弹使用。其实际风控水平由此可见一斑。”上述知情人士表示。
另一位熟悉光大证券策略投资部实际交易操作的专业人士指出,“光大证券的乌龙不可能是系统本身参数设计出现大问题,主要是技术操作层面的失误”,他透露,该公司策略投资部的套利系统根本没有纳入公司的中央风控系统。
对此,知情人士也向本报记者证实,“套利交易属于高频交易,纳入公司风控系统后交易时需履行内部审核手续,这在一定程度上会影响交易效率。”
在这位知情人士看来,策略投资部在实盘交易系统进行投资模型测试,除相关人员风险意识淡薄外,还在一定程度上与套利系统缺乏必要的风险监控有关。
本报记者调查过程中,曾有业内人士对光大证券下单金额230亿之说不以为然,认为中信证券(600030.SH)自营规模有300亿,海通证券(600837.SH)有150亿,光大的规模不可能超过海通。
本报记者从光大一位中层人士处获悉,目前券商自营账户并非保证金账户,而是信用账户。光大自营盘实际占用的资本金规模并不大,但考虑到股票质押融资,可动用资金的规模可能在100亿以上。
该中层人士强调,“现在监管部门对券商自营账户信用保证金杠杆比率没有明确规定,交易时可任其下单,只要收盘后结算把资金凑齐就行。”
这不仅一语道出光大证券策略投资部之所以能无限放大交易的秘密,而且意味着个案之外,或许整个券商自营投资都存在风险监控盲区。
“乌龙单成交后十分钟左右,引发大量程序化交易的资金跟风买进,把大盘推高约2%。T+1交易制度下,买入资金无法当天卖出,如不能及时对冲就会损失很大。这也是程序化交易的弊端,值得吸取经验。”业内人士分析表示。
据业内人士分析,监管部门应会处罚相关责任人,并很可能对全证券行业量化投资等创新业务进行从严整顿规范。
回复
使用道具
举报
返回列表
发新帖
高级模式
B
Color
Image
Link
Quote
Code
Smilies
您需要登录后才可以回帖
登录
|
立即注册
本版积分规则
发表回复
回帖后跳转到最后一页
千问
主题
0
回帖
4882万
积分
论坛元老
论坛元老, 积分 48824836, 距离下一级还需 -38824837 积分
论坛元老, 积分 48824836, 距离下一级还需 -38824837 积分
积分
48824836
加好友
发消息
回复楼主
返回列表
问答
热门排行
1
副词可以作后置定语吗
2
女孩,2008年农历4月12晚上10点36出生,帮忙取个名字谢谢
3
这个丗界存在爱么?
4
念奴娇歌词的分析????????????????急急急!!!
5
寻2首流行歌
6
08年北京考外地
7
关联词的关系
8
我的妈妈拣了一只犬,请大家帮我看看这是什么犬阿?
9
近义反义词(答的好的加分)
10
相信世界上有UFO吗?
11
认真的人进了
12
请问谁知道关于这个女生的资料
13
怎么办?!
14
谁知道雷锋的感人事迹????????????????????????????
15
我的电脑是不是中毒了?
16
太老实, 不受人欢迎吗?
17
求救!!!为什么QQ空间上显示图片的地方都不显示,而是一个红叉呢
18
作一个四边形,使它的两组对边分别相等.
19
高手帮我儿子取个好听的名字.
20
我要在长春倒火车,请问我是在长春南站还是长春站下车呢??
21
在昆明哪可以献血?
22
用英文写出下列单词??怎么写急用!
23
填空急对( )
24
求一款老单机游戏<上帝>
25
关于瑞星
26
永安到泉州的路线图有吗?
27
有一堆,用去2/5后,又运来120千克,这时的煤正好是原来的2/3。原来这堆煤有多少千克?
28
这道题怎么做?请帮我解答,谢谢。
29
男孩姓吴,应该取什么名字?
30
我儿子四岁了,这几天老发烧,用了几天抗生素也不见好转求教
31
“人地矛盾”的“地”难道不是土地的意思么?
32
怎么避免韧带拉伤
33
英文翻译。快!!!~
34
药流是否成功,急!
35
一些面试常见问题的经典回答?
36
汕头市(市区)哪所中学最好?
37
征途家族运彪后的经验在哪领取?
38
求这样的一类书
39
显示器颜色失真,发绿吧!哪们大虾指教一下?
40
淮安游泳馆
41
用什么药治夜盲证最有效?
42
是对还是错
43
Linux bash中调用先前的命令?
44
身体感觉疲惫,请问是病吗?
45
仙剑4怎么调成可以打4个主线的?
46
“永远”用古希腊文字怎么写?
47
碰到这种情况你们会怎么做?
48
什么是信息
49
希澈演过的偶像剧简介
50
我妈今年40岁了,检查身体时出了些问题!
51
一揽子价格是什么意思???谢谢!!
52
heart shaped bruise歌词
53
高中地理:“人地矛盾”的“地”难道不是土地的意思么?
54
修改病句
55
明对( )填空
56
DOTA英雄名单
57
杨二车娜姆为震灾捐了没?
58
为什么我的提示【您可能是软件盗版的受害者】
59
梦幻60怎么快速得经验!
60
请问如果身份证掉了怎么办呢?
61
《马诗23首》翻译
62
初二物理题
63
iphone pc suit下载来无法打开
64
读大学到底有用吗?
65
大家帮忙推荐一款网游
66
PSP套装青岛这里哪有买的?追加500分!
67
NOKIA6270能不能使用手机报时
68
nba live 2008控制
69
天河客运站到中山古镇有车吗,我在天河客运站附近
70
请用简单的语言介绍什么是截拳道
71
我的电脑关不了机,按关机键后不关机,而是从起
72
修改病句:我校两个六年级的同学正在进行激烈的拔河比赛
73
素蒙特别厚爱 日语怎么说
74
( )无不( )
75
三星U700联通彩信设置
76
南京哪里有仿真花批发
77
男士门请为我指点迷经啊
78
安徽马鞍山市当涂县查“家运”的是真是假
79
我可以做你背后的那个女人吗?
80
读大学到底有用吗?
81
海洋生物\植物
82
语文造句
83
一个参加过超级女声并得到过名次的女生再去参加一些地方电视台举办的民间艺术比赛,这样好吗?
84
风色幻想6的补丁
85
夫妻离婚财产纠纷
86
家有“大明宣德年制”字样的香炉
87
网上签约与毕业证有什么直接的关系
88
完全变态发育的动物有哪些!越多越好`急求`
89
电影格子怎样消除
90
Mi arrabbio 意大利语什么意思
91
求 吕欣生日快乐 的藏头诗
92
用英语翻译一段话
93
我好郁闷,找不到他了怎么办?
94
一个两位数,个位上和十位上的数字都是合数,而且是互质数,这个数最大为多少么
95
跑跑卡丁车玩不了
96
倚天剑与屠龙刀怎么把宠物忠诚调高
97
如何提高立地跳远成绩(临时抱佛脚型)
98
GPRS 512MB 流量大约能看多长时间在线电影
99
读大学到底有用吗?
100
5173卖卡网点