道升随笔594：双底三底买入法，我们最想买入的地方

显示全部楼层 · 2021-12-14 07:44:11

当K线在形成双底过程中，时间宽度比较宽，MA线排列比较舒服，后底又比前底高（通常不低于前底），并且在前底反弹时有成交金额的放大迹象（这点很重要），那么在回调形成第二底的过程中又出现了缩量现象（要关注）。这种双底通常是比较可靠的。道升对过去的双底形态进行了统计，结果发现成功率大约在80%左右。如果遇到牛市，又有明显的成交量的配合，那么成功率还会更高，通常能达到85%以上。行情从高位下跌下来，从总体来说，通常是一个缩量的过程。这种缩量过程也体现了“多头不死，下跌不止”。行情从高位下跌下来，如果在下跌过程中放量，可以引起短线反弹，通常不容易形成真正的底部。例如在下图中第三浪下跌完了时出现了放量，结果引起了反弹，但反弹过程中通常会出现成交量萎缩。这种量价背离关系通常还要继续下跌。当下跌进一步缩量下跌以后，出现了“地量”。所谓“地量”无非是成交量已经非常小了。如果这时价格下跌减缓，或者开始了横盘整理，那么应该注意大盘可能会出现反弹，请看下图。对于短线客来说，应该在反弹的第一时间少量进场，什么不能重拳出击呢？因为单底不可靠，对于不可靠的行情只能轻仓试探，不能全仓或者重仓位买入，否则风险太高，不合算。对于稳重的投资者来说，像单底这类行情最好先观望，不要随便进场。V形态底是常见的单底形式，通常出现在超跌后主力自救反弹行情中，不太可靠，也不好把握。稳健的投资者应该等待市场进一步的发展，让行情更明确以后再下手。对于稳健型投资者来说，本来具有价值投资理念，追求一种出手必赢的作风，利用利滚利这种神奇的发财方式积累巨大的财富。见到V形底就想做的人，说明太急躁，不能很好地把握自己，没有自己坚定的原则性，不愿意放弃风险高的行情，很容易造成一生投机的结果让自己落得一场空。

当缩量形成了V形底以后，由于我们不能很好地把握V形底的风险，所以应该放弃V形底的炒作，那么自己肯定要眼看着行情的反弹性上涨。这时不用着急，行情一定会回调确认。任何一次大幅度的回调以后，主力都会补回筹码。在V形底形成时第一次反弹，只能说明主力第一次回补筹码开始，即主力第一次收集筹码才出现了第一次的V型反弹行情。而当行情上涨以后，价格会越来越高，主力会在某阻力线处主动回调震仓，打击持股人的信心，在市场上收集更多的筹码。如下图所示，反弹以后成交金额在增大，说明在反弹过种中有新资金介入。这样的反弹才是正常的量价关系。如果反弹时没有放量，反而在缩量，这种反弹是量价背离的反弹形式，是不可靠的反弹，可以解释成市场观望或者有资金在反弹过程中逐渐出逃，才造成了市场资金的紧张，观望的人增多，成交金额的缩量刚好说明了这一点。

在滞涨放量以后，行情开始了回调。这时稳健型的投资都应该事先有一个主观上的判断，判断这波反弹行情到底是什么样的性质。如果回调时出现了缩量回调，并且回调的速度越来越慢，当出现回调止跌的拐点时，应该先认定双底可能形成了。最好的办法可以在60分钟或者30分钟线上判断。对于个股来说还可以通过其它板块的行情走势和大盘指数的走势作为参考。当行情来到了可能出现二底的拐点处时，价格已经拒绝回调，但成交金额又比前底稍大一些，这样的双底通常是比较可靠的。后底比前底成交量稍大一些是正常的标志，说明人气开始逐渐活跃，有人在收集筹码。在这个位置，一定要有重构未来行情的习惯和意识，不能被市场唱空的言论迷住了眼睛，一定要以市场的走势来判定。道升认为，如果量价关系正确，在双底出现的第一时间里一定要打入第一笔买单，是否成功还得看市场的脸色，任何人都不能在成功以前打保票。如果在这个位置上已经感觉到了行情来了，又不敢买入，说明要么承担不了风险、要么没有行动能力。从心理状态上说，这种人是不适合搞风险投资的。所谓风险投资，说白了就是要冒险才能赚到钱，不想冒风险的人已经失去了行动能力，最终是赚不了钱的。只是我们要区分市场处于高风险还是低风险区域，一点都不冒险就想赚大钱，那是不可能的。由于风险投资每一笔单不可能完全成功，所以在买入时一定要设置止损位。有人会说价值投资永远不设止损位，他们忘了真正的价值投资者讲求安全边际，只有当价格下跌到了股票面值（股票净资产）的一半时才买入。这种极端的熊市行情人生一辈子遇不到几次。所以无论是什么样的投资者，无论采取什么样的投资方法和技巧，在任何情况下都应该有止损的习惯，要坚定地相信投资不能大亏，大亏了就很难赚回来。要坚信“不大亏才能利用利滚利赚大钱”。通常在后底拐点处买入时，前底的下面就是止损位。这种设置止损位的方式对于大盘指数来说通常是正确的，也是合理的，因为大盘指数参与的人太多，少数恶人想利用大盘指数骗人的机会不多。但对于强庄、恶庄股票，庄家很可能利用大家都认可的止损的设定方法，有意打穿“前底”，出现破位的走势，把前期进场的股民逼出来。然后再以扫盘的方式快速拉起。这种破位形成的筑底方式在股票中比较常见。要对付这种故意的破位洗盘法，有二招可以对付。一是在破位时先出来，先认错比什么都重要。因为我们事先并不知道这是真破位还是假破位。当行情重新拉回以后，重新回到了前底的位置以上不再继续下跌，可以果断买回。二是在破位时先出来，然后观察跟踪行情的发展，等待行情上涨过了双底中间的高位（前底以后的反弹高位）时再进场。第二种方式有些保守，但比较可靠。在过去的行情中，道升总结出一句名言：没有陷阱不进场。说的就是这种情况。在股票行情筑底时，主力，特别是有实力的主力通常都会搞出一些事件出来，许多股票的底部频繁地出现空投陷阱就是证明。当我们发现这种陷阱时，应该对有陷阱的底部更有信心才对。

如果我们做对了，行情就会上涨，来到前底后面出现的反弹高点。这时又出现了形态上的变迁位置。这时，行情有两种选择，要么再次回调，要么创新高。对于哪种行情好，不好说，这要看主力在双底区域底收集到了多少筹码来确定。如果是继续创新高，就得计算双底形成过程中底部区域的总换手率。根据底部区域的总换手率可以间接地估计主力在底部收集了多少筹码。对于短线客来说，这种位置多半是先平仓的位置。如果行情以后涨过了技术性的阻力位，那么再买入也不错。如果行情回调，对于短线客来说会很得意，因为他们做对了。道升认为如果大盘行情支持向上，可以继续持股，如果大盘行情不定，那么最好在此处先减仓再说。当然还有我们对行情的性质的判断非常重要。如果我们认为这是大行情，根本没有必要出来（有时也后悔），如果只是反弹行情，或者上涨幅有限，先出来比较明智。

话分两头说，行情上涨怎么办，行情下跌又怎么办？先说行情回调了。如果行情回调了，回调的原因很多，很可能上面有重要的技术性压力线需要先技术性地回调一下，也可能是由于横盘时间较短，继续上涨的时候没有到，主力收集的筹码不够。不管是什么原因造成的回调，只要回调了就会出现三底。三底出现的地方很重要。如果行情没有跌穿二底，那么三底过后，以后的走势会比较强。如果跌穿了二底但没有跌穿一底，那么可以先看成洗盘行为，主力的强弱还得以后在盘中确认，但通常大主力会这样干。如果把第一底都跌穿了，除非特别强大的恶庄以外，几乎不会存在陷阱问题。在三底出现了击穿前期底部时，一定要出逃，因为这种行情通常会出现大跌。中国有句俗话“事不过三”，三底破位了，行情出现大跌的概率相当高。如果三底比二底高，又出现了回头上涨的拐点，并且如果三底下面刚好又有特别重要的支撑线，那么这时判断三底的形态通常是比较可靠的。我们应该知道，如果三底筑底完成，行情以后上涨的力度和幅度都比较大。因此当行情出现三底时，千万不要忘记了进场！这样的行情不进场会终身遗憾的。虽然我们对三底充满信心，但也要设置止损位。这是规矩不能违犯。我们在什么时候都不能忘记在买入股票时要设置止损位。除非你想赌一把，又不在意巨大的亏损，不止损当然也行。

三底完成以后行情开始上涨，正常的行情应该有更多的资金进场，才能把行情进一步推向高位。所以三底完成以后继续上涨，我们观察的重点应该放在成交金额放大上。只要行情的上涨过程中伴随着成交量的放大，通常都有暴利可赚。

当双底形成以后行情上涨到了前期高位，这时如果没有回调形成可能的三底，而是继续上涨站上了前期阻力线。请看下图。在过红色阻力线时，通常会有一些震荡，或者横盘整理一段时间，然后继续放量上涨。通常在上涨20%以后还会下跌确认这个双底的强度。这时没有买入的人机会来了。回调确认底部可能在红线位置附近止跌，也可能跌破红线，这要看主力的意图和手中筹码的多少来决定。如果手中的筹码不够，可能会跌破红线，再次引起市场的恐慌，收集更多的筹码。如果手中筹码够了，或者股票的基本面太好了，主力继续用筹码打压可能被其它大机构收缴，只好作罢。无论回调在什么位置，只要回调时缩量，做了一个底部以后继续带量上涨，那么这样的上涨是非常健康的，我们应该相信这样的底部也是非常健康的。股票上涨是资金推动的直接结果。这样的科学性不能置疑。道升在过去的经历中，股票行情涨过了双底中间的高点以后缩量回调，在回调以后出现了高位三底，这种高位三底的可靠性通常比底位三底的可靠性还要高，说明了此种股票中的主力实力比较强，做盘有信心，并且好像给人感觉主力心情比较急，可以预见以后的行情通常会比较好，上涨幅度通常会惊人地高。

以上道升总结了双底和三底形态买入法则。应该注意，三底是双底形成的，而双底又是单底形成的。先有双底，才会有三底。我们应该注意，行情总是变化的，形态也跟着行情在变化。我们以前认定的形态可能会随着行情的变化而变化。因此，对于一位风险投资人来说，千万不能认死理，一定都要跟随行情的不断变化重构未来的行情的不同形态和方向，重构未来行情的多种方式才能首先获得未来行情多种可能的形态，才能让我们预先有各种心理准备，才能在行情出现时果断地采取措施出手。绝对地预测未来和闭着眼睛唱死多或者唱死空都是不合适的，都是傻瓜型的代表，要坚定地抨击和批判。我们在盘后一定要重构多种未来行情，要看到未来行情的多种变化形式，才能让我们立于不败之地。道升通常不做底单底行情，最讨厌那些狗屁不懂的人还没有形成V形底以前天天叫嚣底形成了，这是什么水平？纯粹是瞎唱。就算他们唱对了也是错误的，是严重的错误，因为这种事情不是每次上帝都要卖账。瞎唱的人最后肯定是死路一条。我们做任何事情一定要有章法，不能凭空想象，也不能凭空瞎唱，要培养自己的耐心，耐心观察行情的发展，作好各种准备，只做双底行情或者三底行情。有耐心的人才会成为大赢家。以目前的行情为例，如果不能跌破半年线，我们只能希望本周最后三天再打压一下，在2008年初大盘指数出现了三底拐点时，无论如何也要坚定地进场。这才是我们最想要的进场地点。。。。道升写于2007-12-25日23：06分