道升随笔569：当我们站在多空的十字路口。。。

显示全部楼层 · 2021-12-14 07:44:12

中午时遇见了陈博士，我们算是股友，每次见面时都十分亲切。我们在一起聊了市场，让我知道这几周来陈博士对自己的股票基本上不再跟踪观看了。我知道，从心理学的角度看，当人刚处于险境时会挣扎几下，可是如果多次挣扎没有成功会产生心理上的打击和沮丧，慢慢在不知不觉中放弃了挣扎，在气馁之中是死是活只好让命运来安排。炒股也一样，如果被套了或者亏损了，刚开始时还有些情绪上的干扰，后来会在渴望反弹的情绪中被无情的下跌行情多次打压，股票越套越深，慢慢放弃了挣扎，也放弃了短期内解套的幻想，最终落入不管不问的麻木状态。我告诉陈博士，当人们对亏损的股票不问不理时，才是十分危险的时候。因为在下跌行情中股票会越套越深，我们居然放弃了最基本的保护措施，任凭亏损不断地发展，最终会深套不能自拨。我们时刻要提醒自己亏损的不是别的东西，是钱呀，是以后赚钱的机器。如果我们能把亏损的钱当成自己身上的肉，那么就会时刻思考采取什么措施来解决疼痛的问题。陈博士听了我的话以后，若有所思，我想他已经明白了我想说的话。后来我们聊到了炒股策略问题。他说炒股有些难，不好把握。我说炒股说难也难，说简单也简单。炒股难就难在自我改造上。中国人很早就说了，江山易改本性难移。人很容易跳进自己挖掘的陷阱，也很难跳出自己的思考境界。炒股要想取胜，切忌一根筋跑到底，应该从多角度来思考问题。我给陈博士打了一个比方。股民想取胜，首先要把自己当成凡人。只有把自己当成了凡人才能时刻提醒自己肯定会做错事，是吧？剩下的事情只需要解决二个问题。一是做对了行情该怎么办？二是做错了行情又该怎么办？解决了这二个问题炒股自然就轻松了。在炒股时，做对了行情一定要坚守自己的信念，尽量持有，才有赚大钱。如果做错了行情，应该放弃原来的信念。这时如果平时我们已经习惯了把自己看成凡人就没有心理上的干扰和犹豫不决，就能尽快地采取行动承认错误和纠正错误。只有认定了自己不是神仙，在犯错误以后才能很快从不利的行情中逃出来，防止天上落下来的刀子不认人。后来我们又聊到了赚钱的本质问题。当行情不好时无论如何也要保住资本。正由于我们把自己当成了凡人，才知道未来的行情不能完全预测，也不能完全把握。所以我们才能从意识上彻底地放下面子，把亏损和错误当成投资的组成部分，才能走上真正的投资之路。我告诉他，大阳论坛上有一位温州人，七窍堵塞，一根筋跑到天黑，从来不反思一下自己的问题。他把自己当成了神仙，自称自己是中国第一股评家，天天在搞一些意淫，结果从10月以来处处错。为什么会这样呢？因为他把自己当成了神仙，可能自我感觉太好了，也可能太自卑了才装出一付神圣的样子。他从来没有把自己当成凡人。我们认为，凡是不把自己当成凡人的人一定是死要面子的人，一定是听不进别人批评的人，一定是不能成功的人。每当我看到他臭骂批评他的人是垃圾时，我好笑，全论坛的人都知道，只有他自己不知道原来他自己才是大阳论坛上最臭的垃圾。炒股先做人，先做一个凡人比什么都重要。这类神仙式的人物或者股评家不是低能就是没有悟性，或者本身就是骗子。这类人不开窍，毫无疑问肯定是大输家，除非他是庄托骗子。无论怎样，谁相信他的狗屎看盘谁亏损。我与博士讨论了会儿赚钱的核心问题。我们都认为必须以几何盈利为中心，每年都赚钱才能保证几十年以后自然赚大钱。如果我们现在只想赚大钱，容易造成心态不好，结果不但赚不了钱还可能会由于没有耐心而把钱亏了出去。我们分析了巴菲特的生活方式，还认为，真正想赚钱的人是不会花钱的人，他们已经把赚钱当成了惟一的乐趣，一心一意只想赚钱，赚钱越多越振奋。因此，我们相信赚大钱的人自己不能享受收益，也不会花钱，他们只享受赚钱带来的兴奋。他们的后代才是享受金钱的幸运儿。前人栽树后人乘凉。后来我谈到了巴菲特的内敛。巴菲特有二件事让我差点感动得流下了眼泪。一是他老婆帮其它基金打义工15年，对方基金经理居然不知道她就是巴菲特的夫人。二是巴菲特太无私了，他管理的投资公司有1300亿美元的资产，可巴菲特一年的年薪才10万美元！不可想象呀，太让人感动了。借助对巴菲特的讨论，我们更加肯定，投资本金是赚钱的机器。如果我们亏了本金相当于我们丢失了赚钱的机器，以后我们拿什么来赚钱？还有我们也应该珍惜浮动利润。浮动利润是我们没有搬回家的赚钱机器，只是我们还没有把这些机器搬回家而巳。我们在投资中，或者说我们的投资理念中好像对浮动利润看得比较轻，感觉到浮动利润不是大妈生的，是二奶生的，亏点没有什么，甚至牺牲它也没有什么，没有在投资理念上把浮动利润看得足够地重要。如果我们把浮动利润当成了没有搬回家的生钱机器，那么我们会在以后的投资中更加珍惜浮动利润，把浮动利润与本金看得一重，这样才会让利润越滚越大。巴菲特说过，几何盈利奇迹是人类的第9大发现。我们都认为这话说得太好了。我打了一个比方，说每年只赚一番，三年后利滚利就变成了8番，这就是几何盈利的神奇。如果我们投资不慎，前二年每年亏20%，第三年一下子赚十倍，想一想多了不起呀！但事实上比一年翻一番的业绩还差了一些，利滚利以后总资金只有7番。我们还可以想一想，寻找一匹翻10倍的黑马比寻找三匹普通马要难得多。下午2点左右，赵硕士打来电话，她被600881腰斩了，并且在上周买入了华神601088被套。她问我怎么办，其实我也不知道怎么办。对于一位新股民来说，无论说什么都没有用。一是在专业术语上无法沟通，容易出现听不懂。二是新股民没有行动能力。我在600881上走的时候专门打过电话给她，告诉她我已经平仓了。那天是2007-9-7日。第二天大反弹，我打过电话告诉她如果不能继续上涨就减仓或者平仓出来。后来下跌到MA60天线上，她打来电话问我怎么办，我说最近应该有一个反弹，如果反弹了可先持有，看反弹情况来决定去和留，如果不能反弹跌破了MA60天线一定要平仓出来，因为此股跌穿了60天线应该会出现大跌。当时我已经认为券商股行情已经过去了。后来破了半年线出现了大跌，她有些慌了，打电话来问我怎么办？我说根据短线的乖离率，应该有一个短线反弹，可根据反弹情况减仓或者持有。今天她又打电话进来，问怎么办？我反问她她想怎么办？她明确地告诉我她不想平仓，因为她已经亏了这么多，不能平仓了。我笑了笑，对她说还是没有解决面子问题。不平仓就不亏损了？不平仓一样是亏损，在账户上一样清楚地显示出亏损。我开玩笑地说，好像不平仓亏损没有搬回家。我说600881已经到了年线附近，如果大盘不下跌可能它也会止跌，主力开始吸盘了。如果大盘继续下跌，它应该会继续向下滑。主力可不是一根筋，它一定会利用大盘进一步打压股价，在主力没有多少筹码时一定会利用环境条件把股价打压得越低越好。因此，最后我告诉他，年线附近平仓风险是比较大，可以把16.9元当成最后的止损位，如果股价跌破了此位可能会现出大跌，那时可以先减半仓出来，看行情怎么走再说。如果行情继续下跌，你再减半仓出来，以这种方式减仓即可以减少损失，也能在低位加仓，还能不断地观察行情，在心理上逐步减压。如果平仓错了行情上涨，你还有半仓筹码，可以看情况再作打算。我又告诉安慰她，在行情的十字路口，谁也无法100%的把握行情，先保住本金最重要，赚钱应该排在第二位。如果我们平仓以后行情出现了反弹也是正确的，因为我们已经保住了本金避免了进一步地下跌亏损，反弹只是暂时的，只要有了足够的本金，赚钱的机会多得很。其实我只想说赚钱总是第二位的，保护本资金永远要放在第一位。可是我说了这么多，她只想一几句安慰的话，她最后说：“我不想平仓。”。好了，不想平仓就持有吧。我看了一看周K线，我对她说MA60周线在16元上，也许此股会在此线上获得支撑，我再看了看月K线，发现MA20月线在13元附近，而MA30月线在9.3元附近。我最后告诉她，如果此股跌穿了16.9元，可能会在16元处获得支撑，也可能会在13元附近或者10元附近止跌。所以对于下跌趋势来说我们不能完全决定股票会下跌到什么位置，下面有多条支撑位，哪点是底只有主力和大盘行情来决定。风险投资最重要的手段是止损或者减仓，才能在风险来临时保护本金不致于严重亏损。可是最后她还是说她不想平仓。我说如果此股下跌到10元左右，你不平仓就亏大了。我再次强调减仓和止损的重要性。我告诉她，过去她在30元上平仓有多次机会，结果没有平仓，后来在60天线上也能在27元以上平仓也没有做，现在的确比较低了，平仓以后出现错误的概率也大了，但是如果跌穿了16.9元还得减仓，因为我们不知道此股最后下跌的真实价位。就像当股价在30元时不想平仓一样，那时她不可能相信今天已经跌穿了17元。

写到这儿，道升真想告诉广大的新股民。炒股第一要素是承认我们是凡人，会做错单。当我们出现了做错单时一定要主动减仓或者平仓，不能失去行动能力。不然亏大了就不好办了。第二要素是当在行情走在了多空的十字路口，上下都可能时，把握不了行情时，还是先跳出来保住本金再说。我们要坚持保住本金不亏损比赚钱更重要的理念，不能冒没有必要的风险。有了这些，再加上价值投资的手法和理念，我不相信长期投资下来赚不了钱？道升写于2007-12-4日23：32分