关于Black-Scholes期权定价模型的问题（悬赏100）

显示全部楼层 · 2009-11-29 22:03:25

1、那要根据假设来呀第一，作为基础商品的股票价格是随机波。即假定所有的股票都是无限可分的，交易者能在无交易成本情况下，不断调整股票与期权的头寸状况，得到无风险组合。第五，存在一无风险利率。在期权有效期内，可以此利率无限制地存款或贷款。第六，股票不派发股息，期权为欧洲期权。第七，基础商品价格波动的离散度为一常数。那你就想想以上假设在什么情况下失效就行了呀。2、这等待高人提示。参考资料：说实话，我还是认为Black-Scholes期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing

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千问 · 2009-11-29 22:03:25

说实话，我还是认为Black-Scholes期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）成立，很好赚钱，也有可能失效，但可能性不大，值得一试！

千问 · 2009-11-29 22:03:25

提高Delta和Gamma精确度的方法使用delta natural和Gamma natural。应用中，先使portfolio与需要操作的options的gamma之和等于0，再通过underlying assets的买卖使得整个的Delta之和等于0。原因是underlying assets的gamma等于0而delta等于1，如果顺序不对，则需再调整delta使delta natural。利用二叉树模型计算options的价格需要具体的数值与期权的性质。首先先确定是欧式期权还是美式期权（算法都一样，但是美式可以提前执行，所以价格会不一样），然后需要variance，Time，risk free rate。不是太记得了，有需要改进的再问。

千问 · 2009-11-29 22:03:25

1、那要根据假设来呀第一，作为基础商品的股票价格是随机波动的，且满足几何维纳过程。第二，股价服从于对数正态分布，这是几何维纳过程所隐含的一个条件。第三，资本市场完善。即不存在交易手续费、税收及保证金等因素。第四，市场提供了连续交易机会。即假定所有的股票都是无限可分的，交易者能在无交易成本情况下，不断调整股票与期权的头寸状况，得到无风险组合。第五，存在一无风险利率。在期权有效期内，投资者可以此利率无限制地存款或贷款。第六，股票不派发股息，期权为欧洲期权。第七，基础商品价格波动的离散度为一常数。那你就想想以上假设在什么情况下失效就行了呀。2、这等待高人提示。

千问 · 2009-11-29 22:03:25

真他娘高深