谁该为光大证券乌龙事件担责？

显示全部楼层 · 2021-2-27 09:24:42

中国Ａ股市场缺乏熔断机制，而美国股市已经建立起来。２０１１年5月6日，美国股市曾出现闪电式暴跌，道指一度下挫千点，市值损失超过1万亿美元。为防止此类事故重演，美国证交会在去年6月16日启动了熔断机制，处于该机制保护下的股票价格在5分钟内波幅达到10％时，系统将启动自动停牌。而根据新的涨跌停机制要求，目前受熔断机制保护的股票，其股价较前五分钟内的均价波幅超过5%时，即被停牌，未受熔断机制保护的股票，其股价较前五分钟内的均价波幅超过10%时，将被停牌。笔者认为，通过光大证券乌龙事件，中国监管层有必要设立一套有效的股价波动的熔断机制，避免类似事件重演。
另外，面对16日11:06左右中国股市发生的惊天一幕，监管部门没有在第一时间看到是不可能的，但令人奇怪的是，在随后很长的时间里，监管部门都没有采取任何的措施、来让投资者规避投资风险。证监会与上证所，并没有在这次乌龙事件发生的过程中给投资者提供任何有效保护。下午13:05左右，上证所联系上光大证券，确认股指暴涨是光大证券系统问题，但仍然没有采取任何措施来控制风险，而是放任投资风险的蔓延。实际上，如果证监会在第一时间，就能够对当天的股票交易停牌，那么很多投资者的损失就不会发生。
究竟谁该为光大证券乌龙事件负责？除了光大证券涉事部门因套利需要而游离于内控体系之外，且没有安装刹车的高频套利交易，而交易所、监管部门都存在着一定的责任缺失问题，否则这起乌龙事件就不可能发生，就不会影响这么深远，更不会给投资者带来这么大的损失。亡羊补牢为时未晚，此事件发生将为整个证券市场如何完整风控体系，敲响了警钟。