CPI创新高，投资者如何保证理财收益不缩水？

显示全部楼层 · 2021-2-27 09:24:44

受到春节及低基数因素影响，1月份CPI同比增长2.5%，较上月回升0.4个百分点，创下逾两年半新高。PPI同比上涨6.9，涨幅较上月扩大1.4个百分点，这是PPI连续第5个月同比正增长，并创下近五年半以来新高。PPI的持续走高通常会传导至CPI指数迅速抬头。面对1月份CPI和PPI同比涨幅都创下近年来新高，市场产生担忧情绪。而业内专家认为，央行近期在公开市场操作中动作频繁，已经释放出货币政策收紧信号，未来稳中偏紧乃是政策的主基调。下半年CPI、PPI涨势或将放缓。全年通胀压力并不会太明显。
不过，CPI回升也意味着社会商品价格上涨加快，通货膨胀的不确定性加大，老百姓手中的人民币的实际购买力将会下降。而对于保守型投资者来说，CPI创新高意味着，负利率进一步扩大，因为自2014年底以来，央行已经连续6次降息，目前大部分银行的一年期存款利率只有1.95%，如果把钱都存银行那等于向银行倒贴钱。
此外，国债、银行理财的收益率肯定比银行定存要稍微好一些，而且安全性也比较高，但若是抛掉通胀因素之后，实际上投资者也赚不了多少钱。更何况，凭证式国债一出来就被“秒杀”，真正能够抢到国债的也没几个人。
值得一提的是，前些年P2P理财因其承诺较高的回报率，所以颇受广大投资者的青睐，如雨后春笋，迅速发展壮大。但是自去年以来，P2P理财风险在上升，而且收益率却多数滑到了10%左右。P2P理财收益高但风险也不低，把所有的钱都投到P2P领域肯定是要承担一定风险的。
现在问题是，通胀率在上升，但是低利率却又在持续。在这种背景下，投资者如何能保证理财收益不缩水呢？对此，笔者认为，在预留出一定的流动资金后，如果未来一段时间没有特别大的开支，那么投资者可以对自己的资产根据不同的风险偏好，不同的期限，不同的种类进行搭配，这样既可以控制潜在的风险，又可以获取相对较高的收益率。
建议一：传统理财产品向互联网理财转移
传统理财产品的优势是安全稳健，包括银行存款、银行理财、国债等银行渠道的理财产品，而有这类产品人们比较熟知，投资者群体也很庞大。但传统理财产品的劣势也很明显，就是收益率太低。近几年互联网理财发展迅速，理财平台层出不穷，而且与传统理财相比，收益上还具有一定优势。
比如现在的微众银行、京东金融、微信理财通，这些网站上面都有很多保险理财产品，年化收益率都在4.5%-5%之间，有的甚至更高一些。试想，购买收益率只有4%的银行理财产品和购买收益率5%的保险理财，同样是20万元的资金，网上购买保险理财一年能多赚2000元。而且从风险上看，保险理财也是比较稳定的，也并不比银行理财高出多少。
建议二，通过资产混合配置，可规避风险
合理的资产配置不仅能分散风险，还能提高理财的收益率。但是如果仅是将眼光放在低收益低风险的理财产品上，那么无论怎样进行资产配置，你的收益率也不会有明显提升。如果你有10万元，分配配置了银行定存、国债、银行理财上，那么无论如何收益率也无法超过5%。如果要想获得5%以上的年化收益率，只有配置部分收益率更高一些的理财产品。
比如，适当拿部分资金投资有国资背景的P2P。自“开鑫贷”成为首只拥有国资背景的P2P后，以其为首的“国家队”P2P平台，在正在不断发展壮大。因这些“国家队”平台凭借国资背景的公信力，投资风险又相对偏小，在投资者中人气颇高。再比如，陆金所等。
建议三，拉长理财期限，也可获得较高收益
对于绝大部分定期理财产品而言，期限越长收益率往往越高，包括银行存款、银行理财、国债、保险理财、P2P等在内的理财产品都有这个特益。从目前来看，比如银行存款三个月期利率为1.4%，一年期为1.95%，银行理财三个月期收益率为3.8%，一年期为4.5%。各类保险理财、P2P的收益率也是期限越长收益越高。
笔者认为，投资者可根据不同风险偏好，将资金按不同比例分散投资在各个理财产品上，然后再将投资期限适当拉长，这样即使单个理财产品的回报率也是较为可观的。拉长理财期限，可锁定收益率，避免出现调息风险。
本文由不执着财经（微信ID：bzzcaijing）供稿，观点犀利、时效性强，财经爱好者喜爱的内参！