[转载]判断公司好坏的核心指标是什么？

显示全部楼层 · 2021-3-2 02:19:17

原文地址：判断公司好坏的核心指标是什么？作者：
我们是希望能够在市场里选择到优秀的公司，并且希望能够与公司一起成长，并且获得长期的收益，那么显然选择优秀的公司就是最为重要的工作内容了，那么什么样的公司才是优秀的，一定要有判断标准，能不能用简单一点的方法就判断出来哪些公司优秀呢？我想如果一定要用最简单的方法，那么现金流也许是一个不错的方法。这是因为现金流对于公司的经营非常重要，这种重要主要体现在以下几个方面。第一，从企业财务报表提供的信息看，现金流量报表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映企业的财务状况，这有利于我们了解和评估企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业的盈利质量进行评价，对于那些现金流持续为正的公司，当然是可以理解为，公司能够持续不断的从市场上获取现金，补充自身现金流。第二，从企业价值看，现金流是企业生存的“命脉”，是提升企业价值的惟一途径，因为企业存在的根本意义在就在于创造现金流，企业经营的根本目的就是在现在和未来为股东创造更多的现金流，如果没有现金流的创造，那么企业也失去了存在的意义。从投资的定义来看，在企业持续经营的情况下，企业的价值主要由其每年自由现金流量和贴现率决定，现金流的增加就代表着企业价值的增长。可见，企业价值的大小取决于企业现有资产创造现金流的能力，最终形式则表现为一系列现金流量。企业现金流的数量和速度决定了企业的价值。因此，企业价值的最大化就是现在和未来的现金流的最大化。第三，从市场价值看，现金流决定着企业的市场价值。现金流信息能帮助投资者看清企业的真正面貌，能真实地反映企业的投资价值。现金流充足说明企业的经营状况良好，承受风险的能力强，投资者的信心足。并且现在的二级市场本身也有这样的认知，对于现金流稳定的公司给的估值也越高，说明这些公司越安全。第四，从企业经营管理看，现金流是企业生存和发展的“血脉”。在企业的经营管理活动中，资金的运动从货币形态到实物形态，再到货币形态，周而复始，不断运转，以实现其价值的增值。但由于企业规模经济的渴望和对外扩张的需求，都对现金有着巨大的需要。现金也是企业经营的最终目标，如果不能实现这个目标，那么企业就失去了它的价值。从以上几个方面来看，我们可以清晰的看到，现金是整个公司经营过程当中最为重要的因素，也是公司经营的最终结果体现，那么我们选择优秀的公司，也必须要从现金流的角度来考虑。