请问什么叫看涨期权?有加分阿!!

显示全部楼层 · 2006-10-6 22:03:33

多头看涨期权在此部分期权策略多头看涨期权多头看跌期权配对看跌期权保护性看跌期权持保看涨期权自从挂牌期权最初引进以来，购买看涨期权就一直是投资者最为青睐的策略。投资者在涉足更复杂的牛市和熊市策略之前，应该彻底明白购买和持有看涨期权的基本概念。市场观点？看涨到非常看涨。何时使用？如果一个投资者通常关心他的初始投资的数量和多头看涨期权带来的倾斜性的金融回报，这个策略对他有吸引力。这个投资者的基本动机是从底层证券的价格上升来获取金融回报。经验和准确性是选择正确的期权（以到期日以及，或者执行价格来决定的期权）以实现最大利润的关键。一般地来说，看涨期权成为蚀价的数量越多，此策略的看涨的程度也就越高。这是因为底层股票的价格需要更多的上升以使期权达到收支相抵点。作为股票替代品购买看涨期权而不是底层股票的投资者将购买一个看涨期权合同同购买相应数量的股票相比，他把购买看涨期权合同所需的较小金钱数量当作某种形式的保险。没有投入的资金受到“保护”，免于受到看涨期权的底层股票的价格下跌的影响，而且还可以投资到别的地方。这类的投资者通常更感兴趣于所购买的期权合同所控制的底层股票的数量，而不是初始投资的具体数量。一个看涨期权合同相当于他想拥有的每一百股股票。在持有看涨期权的期间，在合同到期前的任何时间，投资者有权以预先确定的执行价格购买相当数量的底层股票。注意：普通股期权持有者并不享有股票持有者的权利。这些权利包括投票权，定期的现金或特别股息等等。看涨期权的持有者必须执行期权并拥有底层股票才能具有这些权利的资格。益处？一个看涨期权合同相当于股票头寸的倾斜性的替代。当合同的利润更高时，增加杠杆力能导致更大比例的利润。这是因为购买看涨期权一般需要较小的最初资本投入，这种投入小于用于直接购买底层股票的资金。多头看涨期权合同为投资者带来的风险是事先确定的。风险与收益?最大利润：无限最大损失：有限已付过权利金净值。到期日时上限利润：股票价格 – 执行价格 – 已付权利金假设股票价格高于收支相抵点。你的最大利润只取决于底层证券潜在的价格上升。理论上来说，这个利润是无限的。在到期日，一个成为溢价的看涨期权的价值通常有其内涵价值。尽管潜在的损失是预先确定并且绝对数量有限，但它可能是百分之百最初为此看涨期权支付的权利金。不管你购买看涨期权的动机是什么，权衡潜在的回报与潜在的全部权利金的损失。

千问 · 2006-10-6 22:03:33

期权的概念期权—又称选择权，是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权力。期权的种类按执行时间划分，可以划分为美式期权和欧式期权。欧式期权的买方只能在到期日行使合同，而美式期权可以在合同到期前的任何一天行使合同。按交易方式划分，可以分为看涨期权和看跌期权看涨期权（Call Option）——也称买方期权或多头期权。期权购买者，取得以执行价格从期权出卖者手里购买特定数量外汇的权利。看跌期权（Put Option）——也称卖出期权或空头期权。期权购买者支付保险费，取得以执行价格向期权出卖者出售特定数量外汇的权利。执行价格——合约中约定的价格。1、当 ST ≤K时，合约买方放弃期权，其亏损为期权费。2、当KK+P时，合约买方执行
期权，其盈利为市场价格－行权价格－期权费
。结论：对于看涨期权来说，合约买方的损失有限，收益无限。
合约卖方的收益有限，损失无限。

千问 · 2006-10-6 22:03:33

答案:A 全部买股票：一年后 18.96*10000=189600元全部存银行：一年后 172500*（1+0.8%*12）=189060元希望采纳

千问 · 2006-10-6 22:03:33

看涨期权（call option）又叫做买入期权，它使期权的持有者拥有在规定时间内以协议价格向期权出售者买入一定量的商品，证券或者期货的权利。比较费解的原因是你没有把握主体人和时间概念。学期权的时候一定要记住两个图形。你可以在网上搜索一下，如果还是没有答案，可以在联系我。